Fernanda Guimarães | Jornal O Estado
de São Paulo | 18 de Novembro de 2013
O diretor de Finanças e de Relações com
Investidores da Fibria Celulose, Guilherme Cavancanti, disse, nesta
segunda-feira, 18, que a companhia obterá um dos melhores balanços da indústria
após a venda de terras e que a transação irá ajudar a empresa a conquistar um
rating (nota de grau de investimento junto às agências de classificação de
risco). "Com essa transação atingimos as métricas necessárias para obter
os graus de investimento", afirmou o executivo, lembrando que o prazo para
isso depende de avaliação das agências, mas a companhia tem como expectativa
que o grau de investimento virá no primeiro semestre de 2014.
Cavalcanti destacou que a companhia utilizará todo
o montante da negociação para o efetuar o pré-pagamento de dívidas, com foco
nas mais caras, como os bons com vencimento em 2020 e 2021. O valor da
transação é de R$ 1,65 bilhão, sendo que R$ 1,4 bilhão será pago à vista.
Segundo a companhia, caso seja utilizado como base
o balanço do terceiro trimestre deste ano, a alavancagem da empresa, medida
pelo indicador dívida líquida sobre o Ebitda, ficaria muito próxima a 2,5
vezes. Ao final do terceiro trimestre a alavancagem da produtora de celulose
ficou en 2,9 vezes.
O diretor de Estratégia e Novas Negócios da Fibria,
Vinícius Nonino, explicou que a Fibria priorizou para realizar na transação as
terras de valor econômico mais baixo. Ele explicou ainda que a transação não é
registrada como dívida. "Exatamente por isso abre espaço para anteciparmos
o investment grade e poder fazer pré-pagamento das dívidas mais caras da
Fibria", destacou.
Nonino disse também que a transação exerce uma
alavanca de crescimento para a companhia. "Teremos um balanço mais
fortalecido tanto para operações de M&A (fusões e aquisição na sigla em
inglês) tanto quanto para um potencial start up do projeto de Três Lagos para o
quarto trimestre de 2016, sendo que o conselho da Fibria autorizou a realização
desse estudo detalhado e a Fibria vai tomar a decisão de entrada desse projeto
condicionada à conjuntura de mercado", disse.
